На протяжении всей
прошедшей недели российский рынок рос на фоне позитивных корпоративных новостей,
сделок M&A и публикаций хорошей отчетности отечественными компаниями. Как
отмечает аналитический отдел одной из компаний по управлению активами,
негативные новости из США в последний торговый день не позволили российскому
рынку закрепить столь существенный рост. По итогам недели индекс РТС прибавил 2,58%,
закрывшись выше уровня в 2100 пунктов, индекс ММВБ вырос на 0,85%, завершив
торговую неделю на отметке в 1649 пунктов. В лидерах роста бумаги
металлургического (+4,26%) и машиностроительного (+3,30%) секторов. Интерес
инвесторов к этим отраслям вызван преимущественно ожидаемыми сделками M&A. Так,
на прошлой неделе стало известно, что крупная инвестиционная компания получила в
ФАС разрешение на приобретение 88,8% акций компании “КАМАЗ-капитал”, владеющей
33,2% акций “КАМАЗа”. Целью сделки является консолидация на балансе блокирующего
пакета акций компании и дальнейшая продажа доли в собственность стратегическому
инвестору. По итогам недели акции “КАМАЗа” выросли на 7,47%, “АВТОВАЗа” на 7,31%,
“Северсталь-авто” на 2,66%. Также на прошлой неделе стало известно о возможном
слиянии “Норильского никеля” с “Металлоинвестом”. Эта информация, а также
новость о том, что акционеры компании проголосовали против изменения состава
совета директоров, оказала значительную поддержку котировкам компании. В итоге,
акции “Норильского никеля” прибавили 6,40%. Также лучше рынка выглядели компании
нефтегазового сектора. Интерес к отрасли был вызван ожиданиями сильной
отчетности “Роснефти” и “Лукойла”. Так, чистая прибыль НК “Роснефть” по US GAAP
в 2007 г. увеличилась по сравнению с 2006 годом в 3,6 раза. Выручка “Роснефти”
выросла на 48,7% - до $49,2 млрд, показатель EBITDA в 2007 г. вырос почти в 2
раза - до $14,085 млрд. “Лукойл” по итогам 2007 года показал не менее
впечатляющие результаты ? чистая прибыль компании выросла на 27,1%. Выручка от
реализации увеличилась до $81 891 млн, или на 21,0%, показатель EBITDA вырос на
25,1% и составил $15 388 млн. Представленные финансовые результаты не обманули
ожиданий инвесторов, в результате акции “Роснефти” прибавили 4,26%, Лукойла ? 2,96%.
Несмотря на рост в течение недели, акции банковского сектора все же завершили
торговую сессию в минусе ? обыкновенные акции “Сбербанка” снизились на 3,81%,
привилегированные акции упали на 2,85%; “Возрождение” ? привилегированные акции
потеряли 2,83%, “ВТБ” -1,69%. Значительно хуже рынка на прошедшей неделе
выглядел потребительский сектор ? “Аптеки 36,6″ (-8,9%), “М-Видео” (-4,49%), “Калина”
(-1,47%). Внешний фон сегодня однозначно негативный. Так, рынок США упал в
пятницу на минимальное значение за последние 5 недель на фоне плохой отчетности
“General Electric”. Данный факт говорит о том, что еще не все негативные моменты
учтены рынком. Индекс Dow Jones по итогам пятничных торгов снизился на 2,04%,
NASDAQ (-2,61%), S&P 500 (-2,04%). Европейские рынки болезненно отреагировали на
отчетность “GE”. Основные фондовые индексы закрылись в минусе: FTSE (-1,17%),
DAX (-1,50%), CAC (-1,27%). Азиатские рынки очень сильно и быстро падают, за
исключением рынка Индии: BSE (+0,72%), SSCI (-4,44%), Nikkei (-3,38%).
Значительное снижение в пятницу, скорее всего, найдет продолжение и сегодня,
однако масштабных распродаж не ожидается. Интерес к нефтегазовому сектору еще не
утрачен. Также необходимо напомнить, что пятничный выход в деньги из всех
категорий активов на этой неделе все-таки реализуется в форме спроса. Товары и
акции выглядят наиболее предпочтительно. Рекомендация краткосрочно ? без позиций.
“Татнефть” (акции обыкновенные): рыночная цена - $6,15, потенциал - 4,07%,
рекомендация держать; “Татнефть” (акции привилегированные): рыночная цена - $3,15,
потенциал - 30,48%, рекомендация покупать; “Таттелеком”: рыночная цена - 0,2810
р., потенциал - 41,35%, рекомендация покупать. “МТС” - критически недооценен (потенциал
от 33 до 46%). Аналитики ожидают на текущей неделе выхода ряда важных финансовых
отчетов ведущих американских банков по итогам 1-го квартала 2008 года, а также
много важной макростатистики по США, что создаст неопределенность и
дополнительные риски на рынках. Поддержку же российскому рынку акций может
оказать выход финансовой отчетности по РСБУ за 2007 год и первый квартал 2008
года. На этой неделе ожидается повышенная волатильность рынка и снижение в район
1 980 - 2 000 пунктов по индексу РТС. Источник: В первой половине недели
украинский рынок акций демонстрировал уверенный рост благодаря позитивному
внутреннему новостному фону. Отмена решения об увеличении уставного капитала
Днипроэнерго, планы акционеров Стахановского вагоностроительного завода и
Интерпайп Новомосковского трубного завода увеличить уставный капитал, увеличение
чистой прибыли Полтавского горно-обогатительного комбината в 2007 году,
завершение сделки ArcelorMittal по приобретению угольных активов у ОАО “Север
сталь”, квартальные результаты деятельности Укрсоцбанка - все это послужило
сильным драйвером роста котировок акций украинских эмитентов. Однако уже в
четверг ситуация несколько изменилась. Поддержав пессимистические настроения
мировых фондовых площадок, индекс ПФТС начал корректировку вниз. И все же по
результатам недели ему удалось закрепиться в положительной зоне (+1,2%). При
этом больше всего за неделю прибавили металлургические компании (ARTCP-Metallurgy
+2,2%). Первый эшелон (ARTCP-1) также вырос больше, чем рынок, - на 2,1%.
Необычайно активно открылись торги во вторник для Днипроэнерго на новостях о
признании Верховным судом недействительными решений собрания акционеров компании
от 27 августа 2007 года, в частности, об увеличении уставного фонда. Рынок
отреагировал 11,7%-м ростом котировок Днипроэнерго по итогам дня. Пересчет
справедливой стоимости компании на “старое” количество акций автоматически
увеличивает цену одной акции Днипроэнерго, а также интерес к бумаге, даже
учитывая $200 млн, вложенные Донбасской топливно-энергетической компанией,
которые, по-видимому, придется возвращать. Основные надежды были возложены на
нового инвестора, который станет обладателем 60%+1 акция Днипроэнерго после
продажи государственного пакета на приватизационном тендере и инвестирует в
развитие предприятия неменьшую сумму. Недавно глава Минтопэнерго Продан заявил о
намерении привлечь в украинскую энергогенерацию в течение 10 лет около $11 млрд.
Однако в четверг оптимизм игроков подупал, в пятницу же был окончательно утрачен.
В последний день недели Президент Украины Ющенко приостановил приватизацию 60%+1
акция всех энергогенерирующих компаний. Предприятия признаны имеющими
стратегическое значение для экономики и безопасности государства, что влечет
необходимость решения ряда важных вопросов перед их приватизацией (разграничение
полномочий НКРЭ и Кабинета Министров, прекращение или продолжение дотирования
угольной промышленности и др.). Сложившаяся ситуация еще раз свидетельствует о
косвенной зависимости фондового рынка Украины от политических факторов, в данном
случае, от противостояния двух ветвей исполнительной власти. В пятницу
Днипроэнерго упала больше других энергогенерирующих компаний - на 4,3%. Центр-,
Захид- и Донбассэнерго, привыкшие к постоянным запускам-остановкам
приватизационных программ, показали снижение на 0,2%, 0,5% и 1,1% соответственно.
На энергораспределительном рынке, в целом, наблюдался новостной “штиль” на
небольших объемах и единичных сделках. В продолжение дивидендной темы акционеры
Черновцыоблэнерго решили на своем очередном собрании выплатить $48,3 тыс. (15%
от чистой прибыли) дивидендов за 2007 год, что обогатит на 0,0043 грн обладателя
каждой акции (0,04% от текущей цены).

Как страхуют нашего туриста? На каких условиях можно застраховаться при выезде
на отдых за рубеж и что дает такая страховка. Сотрудники туристических агентств
свое дело знают отлично: стоило лишь заикнуться об отдыхе в Египте или Турции ?
любимых странах наших туристов, ? как менеджеры тут же вдохновенно обрисовывали
милую картину такого путешествия. Но как только речь заходила о страховании,
красочная дымка сразу рассеивалась. К примеру, в Украинском туристическом
агентстве не смогли назвать ни одного конкретного страховщика, с которым
работает фирма. ?По разным направлениям ? разные компании?, ? ушла от прямого
ответа сотрудница агентства. Зато пояснила, что полис от несчастного случая
работает только в случае аварии, причем если она произошла по независимым от
застрахованного причинам. А вот если, например, заболеть ? там и климат другой,
и питание непривычное, ? то на помощь страховщиков рассчитывать не стоит. Кроме
того, в компании предупредили, что к экскурсионному туру нужно будет приобрести
дополнительный полис и купить его лучше у ?гостиничного? гида. А то, дескать,
можно на жуликов нарваться. В следующем агентстве ?В.И.В.А. ? Тур? ? ситуация
повторилась: за подробным рассказом о прелестях и недостатках зарубежных
курортов последовали туманные объяснения по поводу страховки. Что интересно,
один из клиентов компании, уже оплативший свой тур, вдруг вспомнил, что полис у
него уже есть, мол, зачем еще один покупать? ?А никуда не денешься. То
добровольная страховка, а наша ? обязательная. И никто ее стоимость из суммы
тура исключать не будет?, ? заявил менеджер агентства. В туристической фирме ?Сам?
та же история: все плюсы и минусы отдыха расписали как по нотам, а вот со
страховкой опять беда. По всему видно ? хочется менеджеру, чтобы отдохнул клиент
хорошо, но страховка в понятие ?хорошо? почему-то не входит. Правда, в этой
турфирме, в отличие от коллег, пообещали: клиент купит полис у ?своего?
страховщика, они вычтут стоимость страховки (в среднем ? 50 гривен за 7 дней
отдыха) из цены путевки. Самыми честными оказались сотрудники Американской
туристической группы. После долгих и изнурительных расспросов клиента об
особенностях туристического страхования менеджер компании честно ответила: ?Да
ничего она не дает!? И посоветовала приобрести полис напрямую у страховщика ?
там и договор дадут почитать, и условия можно выбрать наиболее подходящие для
конкретного туриста. По словам самих страховщиков, медицинское страхование
выезжающих за рубеж для них убыточно. При этом из-за конкуренции среди
туроператоров повышение стоимости полиса крайне нежелательно, так как это
отразится на цене самого тура. В итоге средняя стоимость полиса турстрахования
для поездки в Турцию или Египет составляет от 5 гривен в день. Наверное, именно
из-за заниженной цены услуги качество страхования через туроператора оставляет
желать лучшего. Ведь мало того что информация о страховщиках-партнерах оказалась
чуть ли не коммерческой тайной оператора, ?засекречены? и сами условия
страхования ? непонятно, какую компенсацию, в какие сроки и с какими
исключениями получишь, купив эту ?обязательную? страховку. Причем обязательную
для выезда за рубеж, а не для конкретного туроператора. Купить полис по закону
можно у любого отечественного страховщика, лишь бы лимиты ответственности
совпадали с требованиями тех стран, куда отправляешься. А турфирма со своей
стороны должна проверить этот полис, максимум снять с него ксерокопию и
исключить цену страховки из стоимости тура. Еще одно нарушение: ни в одном
агентстве на настоятельные просьбы предоставить договор страхования (или хотя бы
снять с него ксерокопию) не отреагировали. А ведь это прямое нарушение Закона
Украины ?О страховании?. ?По закону клиент может не только ознакомиться заранее
с договором страхования, но и отказаться потом его подписывать?, ? объясняет
заместитель председателя правления страховой компании ?Провидна? Вячеслав
Черняховский. Более того, никто не может страховать туриста ?на экскурсию?, как
это делают в Украинском туристическом агентстве, потому что медстраховка,
приобретенная при выезде за рубеж, распространяется на все время поездки, где бы
турист ни ходил и на какие экскурсии не ездил.

Как ни крути, а жизнь каждого из нас неразрывно связана с деньгами. Если их мало,
мы переживаем, постоянно думая, где бы их достать и что делать, чтобы в будущем
не попадать в подобную ситуацию. Когда же их много, мы пытаемся грамотно и с
толком ими распорядится. Именно на эти жизненно важные вопросы дают ответ
независимые финансовые эксперты. Согласно последнему исследованию американского
делового журнала Money в рейтинге самых перспективных и высокооплачиваемых
профессий Америки третье место занимают независимые финансовые эксперты. Золото
у разработчиков программного обеспечения, а серебро завоевали преподаватели
колледжей. С деятельностью первых двух призеров все более или менее ясно, а вот
обладатели бронзы для россиян пока в диковинку. Whois it? Так кто же они,
финансовые эксперты, и почему так востребованы? На Западе, а особенно в США,
люди уже давно и скрупулезно заботятся не только о здоровье, но и о финансовом
благосостоянии. Для поддержания хорошего самочувствия есть врачи, отвечающие за
жизнь своего клиента, причем у европейцев и американцев они личные или семейные.
То есть проверенные временем надежные специалисты, которым с уверенностью можно
доверить самое дорогое ? свою жизнь. Для того, чтобы эта жизнь была еще и
приятной, необходим хороший капитал и финансовая стабильность, а еще лучше
пассивный доход от инвестиций, позволяющий чувствовать себя свободно. Но
самостоятельное управление личными финансовыми потоками отнимает много времени и
сил. Поэтому в Европе и Штатах люди привыкли решать свои денежные вопросы с
личным финансовым доктором ? независимым финансовым экспертом. Родина
Independent Financial Advisor (независимого финансового эксперта) ?
Великобритания, там эта профессия существует с 1916 года. Более масштабное
развитие она получила за последние 10?15 лет и с каждым годом становится все
более востребованной. Сейчас в США, Европе и Австралии уже никто не обратится в
финансовую организацию, не пройдя предварительной консультации у личного
финансового эксперта. В России широкой общественности подобная услуга пока мало
известна, но интерес к ней стремительно растет. Потребность в независимых
финансовых экспертах возникла естественно и закономерно. Благодаря росту мировой
экономики население планеты перешло на качественно высокий уровень жизни.
Наступила новая эра возможностей, где у каждого есть шанс реализоваться ?
получить хорошее образование, выбрать профессию и зарабатывать приличные деньги.
Развитый рынок стал предлагать простому смертному различные финансовые
инструменты, позволяющие не только сохранять нажитое, но еще его и приумножать.
А вместе с этим благом возникла проблема ? как разобраться во всем многообразии
возможностей и выбрать именно ту, что подойдет лично тебе? Ведь все мы уникальны
и неповторимы, у каждого из нас свои цели и запросы, поэтому невозможно
подобрать какой-то универсальный рецепт материального благополучия. Вот здесь и
приходит на помощь финансовый эксперт, который индивидуально для каждого
составит успешный сценарий управления своим и семейным капиталом. Пациент, на
что жалуетесь? ?Зарабатываю все больше, а денег все равно не вижу!? Да, подобные
изречения мы слышим достаточно часто. Нередко преуспев в карьере, люди начинаю ?терять
голову?: вдруг им становится просто необходим мобильник последней модели здесь и
сейчас, а без новой навороченной компьютерной игры, машины (пусть даже в кредит)
и регулярных посиделок с друзьями в кафешке жизнь вообще теряет всякий смысл.
Вот так многие начинающие карьеристы и превращаются в потенциальных должников.
Виной тому неумение соотносить свои возможности с потребностями, причем
последние превалируют над первыми. В итоге у человека наступает кризис,
депрессия, появляется неуверенность в себе и завтрашнем дне. Кстати, этот недуг
распространяется не только на обычных людей, но и на известных всему миру персон.
Достаточно вспомнить долги певца Майкла Джексона или боксера Майка Тайсона,
которые в разы превышают их доходы. Недаром говорят, что финансы поют романсы в
двух случаях: когда их нет и когда их становится много? Но транжирство излечимо.
Вот как справляются с ним финансовые доктора. Для начала финэксперт
порекомендует отследить и внимательно проанализировать денежные потоки своему
клиенту: составить список доходов и расходов. Выявив слабые стороны вашего
кошелька, поможет спланировать и скорректировать личный (семейный) бюджет. Ведь
личные или семейные финансы ? это конкретная сумма денег, которую мы получаем в
виде зарплаты или других источников дохода на определенный отрезок времени.
Поэтому, чтобы не существовать от получки до получки, беря постоянно в долг,
следует взять наши денежные потоки под строгий контроль. А после такой нехитрой
процедуры, как составление бюджета, сразу становится ясно, куда и на что утекают
средства, которые можно было бы сэкономить без ущерба привычной жизни. Как
правило, после подобной ?терапии? оказывается, что денег не просто достаточно ?
часть из них вполне можно откладывать на различные нужды. Вот здесь ?финансовый
доктор? узнает у своего ?пациента? его цели. У кого-то это образование детям,
обеспеченная старость, а у кого-то и собственная недвижимость на Рублевке или
страховка ?на черный день? ? все индивидуально. Если человек толком не знает, на
что ему нужны деньги и сколько, то финэксперт поможет выявить и четко
сформулировать эти потребности. А, как известно, самый верный путь к финансовым
целям лежит не только через хороший доход, но и через инвестирование, которое в
будущем может обеспечить стабильную пассивную прибыль. Когда выяснены глобальные
инвестиционные цели и дыры в карманах залатаны, сразу возникает вопрос: куда
пойти, во что вложиться? И вполне справедливо. Ведь выбор правильного
инструмента инвестирования очень ответственный, влияющий практически на все шаги.
Для самостоятельного и грамотного принятия решения необходимо обладать целым
арсеналом специальных знаний ? финансовых, экономических, юридических, налоговых
и многих других, а также опытом их успешного применения. Так что здесь просто не
обойтись без ?финдоктора?. Именно он сможет поставить правильный диагноз
ситуации на фондовом рынке и помочь неискушенному инвестору сориентироваться и
выбрать финансовые услуги, идеально подходящие не только под его цели и
финансовые возможности, но и под психологический склад личности. Кстати,
последнее ? весьма важный аспект в выборе инвестиционной стратегии. Одни готовы
идти на большие риски и сразу бросаться в омут игры на фондовом рынке, другие ?
тихони, опасающиеся даже намека на возможные потери. Проанализировав все
особенности клиента, эксперт разрабатывает для него наиболее комфортную
персональную инвестиционную программу, а также финансовый план, как правило, на
год вперед (по истечении этого срока его обновляют). То есть после консультации
человек получает подробную, пошагово расписанную схему действий на ближайший год
по созданию, сохранению и приумножению капитала. Одним из главных преимуществ
здесь является тот факт, что финэксперты абсолютно независимы, то есть не имеют
никаких обязательств перед банками, управляющими компаниями и иными финансовыми
организациями, что обеспечивает непредвзятость их рекомендаций. Конечно, можно
пройти консультацию у штатного эксперта какой-либо финансовой корпорации, но
здесь вы рискуете получить необъективный план действий. И это логично, ведь
сотрудники всегда рекомендуют те организации, в которых работают сами. Второй
плюс финансовых экспертов состоит в том, что они действительно заинтересованы в
вашем успехе, поскольку от этого напрямую зависит их репутация как
профессионалов, а также дальнейшее сотрудничество с вами и гонорар. Как в
комплексе выглядит финансовая терапия? Глобально работу независимого финансового
эксперта можно разделить на четыре этапа. Анализ финансовых целей и потребностей
клиента. Деньги, которые у вас есть. Деньги, которых не хватает на реализацию
целей. Деньги, которые у вас реально могут быть. В связи с этим эксперт проводит
полную диагностику вашего финансового состояния, выявляет слабые стороны бюджета,
ваши глобальные финансовые цели, оценивает вашу восприимчивость к риску,
ожидания по доходности, требования к ликвидности и пр. Составление
инвестиционного портфеля. После того, как выяснены все нюансы возможностей и
потребностей, эксперт уже начинает разрабатывать для вас индивидуальный
финансовый план. Анализируя же текущее состояние финансовых рынков в соотношении
с вашими потребностями, подбирает оптимальные финансовые инструменты. Помощь в
реализации намеченной стратегии. После обсуждения стратегии и принятия клиентом
плана действий финансовый эксперт помогает вам в приобретении необходимых
финансовых продуктов. По необходимости корректировка плана. Финансовый эксперт
постоянно следит за ситуацией на фондовом рынке, его конъюнктурой и, в
зависимости от обстановки, пересматривает структуру вашего портфеля. Многие до
сих пор полагают, что инвестирование, а тем более услуги личного финансового
эксперта доступны только толстосумам. Но это не так. Сейчас не только
инвестирование, но и консультации у независимого эксперта доступны практически
каждому. ?Для начинающих экспертов, имеющих хорошую квалификацию, нормальная
ставка ? $50 долларов в час или чуть повыше, ? считает руководитель
аналитического отдела и авторитетный финансовый эксперт Генрих Эрдман. ?
Специалисты с именем чаще всего оговаривают процент от размещения капитала (как
правило, от 1 до 3%). Если ты помог человеку за год заработать на десятки тысяч
больше, чем он смог бы это сделать самостоятельно, ему становится не жалко денег
на вознаграждение. К тому же он будет рассчитывать на дальнейшие консультации?.
Конечно, поймать финансового эксперта на предвзятости сложно, а потребовать
возврата денег за не сработавшие рекомендации и подавно. ?На фондовом рынке
гарантировать ничего нельзя даже по закону, ? говорит вице-президент FullFreedom
Investments Николай Мрочковский. ? Задача эксперта заключается в том, чтобы
рекомендовать лучшее. Если рынок будет обваливаться, он, конечно, ничего не
сможет. Единственное, на что стоит обращать внимание, ? результаты, которых
достиг клиент благодаря его рекомендациям, должны быть лучше среднерыночных?. На
самом деле профессию финансовых экспертов в какой-то степени можно сравнить с ?волшебниками?.
Ведь благодаря их работе любой человек может реализовать свои материальные мечты,
выйдя на качественно новый уровень благосостояния. Но насколько выгодно быть
финансовым экспертом в России и странах СНГ? Понятно, что данная профессия
уважаема, востребована и доходна в странах с развитой экономикой. Ведь при
высоком уровне жизни забота о своем финансовом будущем и будущем своих детей
становится элементом культуры, как, например, высшее образование, престижная
работа, медицинская страховка, комфорт и т.п. Тем временем о финансовой культуре
российского общества говорить не приходится, и экономика у нас пока относится к
разряду развивающихся. Несмотря на это у нас уже есть зарекомендовавшие себя
финансовые организации. Фондовый рынок и рынок коллективных инвестиций
стремительно развивается и растет, но все же низкий уровень финансовой
грамотности граждан дает о себе знать. Виной тому неудачный опыт начала
девяностых, когда на пепелище советского строя стали появляться различные
финансовые пирамиды. Поэтому сейчас с появлением огромного количества
возможностей для создания, сохранения или приумножения капитала наряду с
непросветленностью в этих вопросах превалирующей части населения услуги
независимого финансового эксперта особенно необходимы. Причем не только простым
людям, но и представителям финансовых компаний и государству в целом. Например,
управляющие компании заинтересованы в клиенте, который обдуманно и регулярно
будет инвестировать. Негосударственные пенсионные фонды ? в том, чтобы
особенность и плюсы их деятельности донесли до потенциального клиента и т.д. По
сути, всем нужно одно ? чтобы клиент был образованным и знал, на что и зачем он
идет. А это возможно только благодаря кропотливым консультациям независимых
финансовых экспертов. Вот, что по этому поводу говорит заместитель руководителя
Департамента коллективных инвестиций ФК ?Уралсиб? Андрей Бондаренко: ?Деятельность
независимых финансовых экспертов имеет огромный смысл и несомненно полезна ?
любая деятельность в этом направлении очень актуальна. Главное, чтобы человек
получил финансовую информацию или образовательный продукт в нужный момент, когда
ему это интересно?. Руководитель управления коллективных инвестиций UFG Asset
Management Игорь Рябов в статье ?Сеть дороже золота? обращает внимание на
полезный опыт: ?В Германии очень распространена так называемая сеть финансового
консультирования, когда инвестиционные решения передаются, так сказать, из уст в
уста. Существует команда инвестиционных консультантов, которых лично знают какие-то
люди, рекомендующие их друг другу. В России сейчас тоже создаются компании,
использующие подобную стратегию. С одной из них мы также сотрудничаем. На мой
взгляд, это действительно интересная идея, поскольку она позволяет использовать
персонифицированный подход и оставляет время для консультаций, чего агент часто
позволить себе не может. Но для того, чтобы эта индустрия была эффективной,
нужно больше внимания уделять качеству работы, например, не только следовать за
желаниями клиента, но и предлагать ему новые возможности, предлагать свой взгляд
на положение вещей, совместно выстраивать финансовый план. Тогда люди будут
понимать, что именно они здесь делают, и не побегут в какой-то сектор только
потому, что он вдруг вырос на 10%?. Кстати, на данный момент Минфин совместно с
правительством РФ разрабатывает проект по повышению уровня финансового
образования населения. А создание института финансового консультирования имеет к
этому не последнее отношение. Поэтому на независимых финансовых экспертов в
России возлагается очень ответственная миссия ? направить наших граждан на
истинный путь финансового благополучия. Учитывая то, что доходы финэкспертов
достаточно велики, а спрос на их услуги возрастает с каждым днем, их все же не
так много, и от недостатка работы они явно не страдают. Остается только сказать,
что финансовый эксперт ? это профессия XXI века, и их сфера деятельности так же
необходима нам, как медицина. Если вы приняли решение совершить серьезный
финансовый шаг или просто начать инвестировать, следует пройти консультацию у
финэксперта, тогда уже с уверенностью можно сказать: первый блин не будет комом.
А если вы задумались об этой деятельности как о профессии, то мы сейчас стоим в
преддверии ее расцвета, и попасть в волну есть все шансы.

Обзор фондовых рынков России и Украины (7.07 ? 11.07.08 г.) На прошедшей неделе
российский рынок акций продолжил попытки восстановления, однако новые волны
негатива с внешних площадок продавили российские индексы вниз. В понедельник
российский рынок акций начал день уверенным ростом на фоне позитивного закрытия
азиатских площадок и открытия в плюс бирж Европы. Однако, поднявшись выше
психологически важной отметки 2200 пунктов, индекс РТС приостановил рост.
Давление на российский рынок оказала коррекция сырьевых цен, нефть марки Брент
откатывалась в район 140 долларов. На котировках сырья негативно сказалось
стремление Ирана к мирному решению конфликта вокруг его ядерной программы. В
целом рынок испытывал неуверенность на фоне ожиданий отчетности ведущих
американских финансовых компаний, от которых инвесторы ожидают новой волны
списания активов. Вновь хуже рынка смотрелся сектор электроэнергетики на который
давят опасения выброса на рынок бумаг, получаемых бывшими акционерами РАО ?ЕЭС?
после ликвидации компании. Лидером снижения стали акции Мосэнергосбыта,
потерявшие 7,9%. В то же время акции ГидроОГК отыгрывали потери пятницы,
прибавив 3,7%. Фиксация прибыли наконец возобладала в привилегированных акциях
АвтоВАЗа, которые подешевели на 3,5%. Лидером роста стали акции агрохолдинга ?Разгуляй?,
на фоне планов дополнительного размещения в Лондоне подорожавшие на 3,89%. Также
рост отмечался в металлургическом секторе, акции Ново-Липецкого
металлургического комбината выросли на 3,7%, угольная компания Белон подорожала
на 3,7%. Акции Новатэка прибавили 3%. Бумаги Уралкалия подорожали на 2,95%. На
закрытие сессии понедельника индекс РТС вырос на символические 0,06% до 2189
пунктов, индекс ММВБ прибавил 0,75%, превысив 1679 пунктов. Негативные новости
из-за океана спровоцировали во вторник падение российского фондового рынка.
Инвесторы отреагировали на новости о возможных новых списаниях и разрастании
ипотечного кризиса. Накануне американские индексы снижались в пределах 1%, с
утра биржи Азии, кроме Китая, теряли более 2%, европейские индексы также
открылись резким снижением. К обеду индекс РТС потерял почти 2% и нашел
поддержку только на отметке 2 150 пунктов. Оттолкнувшись от данного уровня,
инвесторы предприняли попытку игры на повышение. Вскоре движению вверх
поспособствовали новости из США. Глава ФРС Бен Бернанке сообщил, что Федеральная
резервная система США может продолжить проведение операций по экстренному
кредитованию крупных компаний Уолл-стрит и в следующем году в качестве меры по
восстановлению финансовой стабильности. В то же время на сырьевых площадках
начались активные распродажи, в результате которых баррель нефти опустился ниже
140 долларов. Однако российские индексы продолжали уверенно отыгрывать утренние
потери, поднявшись на 1,5% выше дневных минимумов. Хуже рынка смотрелся
энергетический сектор, бумаги Мосэнерго потеряли 8,6%, акции ОГК теряли от 8 до
4%. Достигнув уровней январского снижения, неплохой отскок продемонстрировали
акции Сбербанка, привилегированные прибавили 2,1%, обыкновенные - 1,1%.
Привилегированные бумаги АвтоВАЗа восстанавливались, прибавив 3,3%. Среди
нефтегазовых бумаг хуже рынка смотрелись акции Транснефти, подешевевшие на 5,1%,
бумаги Татнефти лидировали, прибавив 1%. На закрытие сессии вторника индекс РТС
снизился на 0,64% до 2175 пунктов, индекс ММВБ потерял 0,85%, откатившись до
1665 пунктов. В среду, несмотря на некоторый отскок на рынках США, российский
рынок акций не продемонстрировал внятной динамики и закончил день
разнонаправленным изменением индексов. С утра на российских площадках наметилась
осторожная попытка роста на фоне прибавивших более 1% накануне индексов США.
Нефть, во вторник откатившаяся в район 136 долларов за баррель, несколько
восстанавливалась, вернувшись в район выше 139 долларов за баррель Брент, что
оказало поддержку российскому рынку. Однако попытки роста не нашли поддержки
среди активных трейдеров, и индексы ушли в красную зону. Дополнительно на рынок
давили ожидания данных макростатистики по экономике США. Тем не менее, к вечеру
индекс РТС вышел в плюс, а вот более подверженный спекулятивным движениям индекс
ММВБ закончил торги на отрицательной территории. Лучше рынка смотрелись акции
АвтоВАЗа, обыкновенные прибавили 4,9%, привилегированные 3,8%. Также сильно
смотрелись бумаги региональных телекоммуникационных компаний, привилегированные
акции Уралсвязьинформа подорожали на 3,9%, обыкновенные на 2,4%. Среди
банковских бумаг наилучшие результаты показали акции Банка Москвы, подорожавшие
на 2,4%, акции Сбербанка прибавили 1,3%. Впрочем, большинство ликвидных бумаг
снижались, акции Газпрома потеряли 1,1%, Норникеля 3,3%. Лидером снижения были
акции агрохолдинга ?Разгуляй?, после взлета накануне потерявшие 11,19%. Также
продолжались распродажи в энергетических бумагах. По итогам торгов среды индекс
РТС вырос на 0,18% до 2178 пунктов, индекс ММВБ потерял 0,55%, откатившись до
1655 пунктов. В четверг, несмотря на негативный утренний фон, российский рынок
акций, открывшись с гэпом вниз, смог отыграть потери и закончить торги на
положительной территории. Американские индексы накануне рухнули на 2%, а на
азиатских площадках царила разнонаправленная динамика. Европейские биржи
открылись снижением почти на 1%, что также оказывало давление на российский
рынок. Несмотря на это, российские индексы к вечеру вышли в плюс, чему
способствовало улучшение настроений на западных площадках на фоне корпоративных
новостей. В частности, сеть супермаркетов Wal-Mart сообщила о росте продаж в
июне на 5,8%, что оказалось выше ожиданий аналитиков. Поддержку мировым фондовым
площадкам, кроме того, оказали данные по рынку труда США: количество первичных
обращений за пособием по безработице на прошедшей неделе снизилось на 58 тыс. до
346 тыс., что превзошло ожидания рынка. Нефтяные котировки в течение дня
двигались в коридоре $136-138 за баррель марки Brent. Несмотря на это, акции
Лукойла и Роснефти подорожали в среднем на 1%. Акции Уралкалия за день выросли
на 5,5% на фоне роста производственных результатов: по итогам I полугодия
Уралкалий выпустил 2,66 млн. тонн хлористого калия, что на 5,3% выше
прошлогодних результатов. В энергетическом секторе выделились акции ОГК-2, ОГК-3
и ТГК-5, которые выросли на 3-4%. По итогам торгов четверга индекс РТС вырос на
0,34% до 2186 пунктов, индекс ММВБ прибавил 0,23%, превысив 1659 пунктов. Торги
пятницы российские биржи начали на волне оптимизма, и в течение первого часа
торгов индекс РТС смог вновь подняться выше отметки 2200 пунктов. Поводом для
покупок стал отскок наверх на американских площадках и поддержка сырьевого рынка.
Нефть марки Брент торговалась выше 145 долларов, а ближе к вечеру подобралась к
отметке 148 долларов за баррель. Поводом к очередной игре на повышение в
нефтяных фьючерсах стала информация о полетах израильских ВВС над территорией
Ирана, опасения новых нападений на нефтепромыслы в Нигерии и ожидания забастовки
на нефтяных платформах Бразилии. Возобновился и рост цен на большинство металлов,
цена золота на Лондонской бирже металлов преодолела уровень 950 долларов за
тройскую унцию. Однако опасения того, что рост сырьевых цен приведет к
дальнейшему охлаждению мировой экономики, а также уход в минус рынков Европы и
фьючерсов на индексы США, быстро охладили пыл инвесторов, и рост российского
рынка приостановился, а затем индексы сползли в красную зону. Вышедшие данные
макростатистики США также не смогли порадовать инвесторов. Индекс импортных цен
в США вырос на 2,6% вместо ожидавшихся 2%, что, вероятно, и стало сигналом к
новой волне распродаж. Наибольшие потери понесли акции телекомов. Ростелеком
подешевел на 5%, Уралсвязинформ подешевел на 4%. Аутсайдерами металлургического
сектора стали Норникель и Северсталь потерявшие 4,3%. Бумаги нефтегазовых
компаний теряли в среднем 2%. Акции ВТБ снизились на 2,8%, Сбербанка на 3,1%,
чему способствовало возобновление распродаж банковских бумаг за рубежом. Лучше
рынка смотрелись акции ОГК. Лидером сектора стали бумаги ОГК-4. выросшие на 4,4%.
Среди лидеров также оказались акции КАМАЗа, прибавившие 1%. По итогам торгов
пятницы индекс РТС снизился на 0,88% до 2167 пунктов, индекс ММВБ потерял 2,26%,
откатившись до 1622 пунктов. Российский рынок сейчас опустился существенно ниже
справедливых цен, причем негативные новости, толкающие его вниз, имеют мало
реального отношения к привлекательности российских акций. Это создает
оптимальные условия для входа в рынок по наилучшей цене. Источник: Которую
неделю ПФТС показывает разочаровывающие результаты. Индекс акций вновь
преимущественно снижался, не считая незначительного роста по итогам торгов в
понедельник и среду. В результате преодолен очередной психологический барьер в
700 пунктов, и период завершился на отметке 691,16. Среднее значение индекса за
неделю снизилось на 1,65% по сравнению с прошлой. Первая неделя июля отличалась
низкими объемами торгов, на второй мало что изменилось, если не считать, что
среднедневной объем торгов уменьшился еще на 2,69%. Недельный максимум данного
показателя ? 47,03 млн по итогам торгов во вторник, однако в остальные дни
стоимость проданных акций не превышала 26,4 млн. Динамика спроса на данный вид
ценных бумаг похожа на динамику индекса акций: небольшой рост в среду под
влиянием роста котировок, и снижение к концу недели. Предложение акций чуть
снизилось в середине периода, возобновив рост в последние два дня. Иными словами,
все показатели укладываются в классическую схему, когда под влиянием динамики
цены трейдеры в большей мере склонны избавляться от ценных бумаг, чем
приобретать их. Среднедневные значения индексов ?ПФТС-Cbonds? и ?ПФТС-Cbonds/TR?
повысились на 0,12 и 0,35% соответственно. Объемы торгов корпоративными
облигациями во вторник и среду превышали 200 млн грн, в остальные дни оставаясь
в пределах 40-60 млн. Среднее значение объема торгов облигациями предприятий
выросло на 16,92%, что в целом указывает на сохранение привлекательности данного
финансового инструмента. Ежедневно в ПФТС совершались сделки с муниципальными
облигациями на общую сумму 17,48 млн, на протяжении четырех дней велись торги
гособлигациями с итоговым объемом в 50,03 млн. С инвестсертификатами состоялась
традиционная сделка в объеме 0,3 млн. Среднедневной объем торгов в ПФТС ? 157,95
млн грн, почти на 34% меньше, чем на прошлой неделе. Оценивая текущую динамику в
ПФТС, аналитики не балуют разнообразием ее причин и прогнозов до конца лета.
Ключевые причины ? давление со стороны западных рынков и внутриукраинские
политические дискуссии на прошедшей неделе на тему внесения изменений в
госбюджет. Отечественные предприятия представляют неплохую отчетность по
результатам первого полугодия, однако их финансовые результаты на фоне роста
инфляции в промышленном секторе не кажутся убедительными игрокам ПФТС.
Прогнозируя тренд индекса акций до конца лета, аналитики сомневаются в
возможности его значительного роста, во-первых, учитывая вышеназванные причины,
во-вторых, исходя из обычной пассивности рынка в летний период. Недельный
результат ценных бумаг компаний первого уровня листинга ПФТС преимущественно
негативный. В плюсе закончили период только акции Концерна Стирол (+0,59), с
нулевым приростом ? акции Киевэнерго. Максимальными потерями отличились бумаги
Укрсоцбанка (-10,69%), чуть отстали от них акции ЛуАЗа с потерей 7,98% стоимости.
Среди акций второго уровня листинга прибавили в цене бумаги Одессаоблэнерго (+6,67%),
Азовобщемаша (+3,65%), Днепропетровского трубного завода (+2,47%), Крымэнерго (+0,36%).
Лидер снижения - ЗНКИФ ?Синергия-3? (-23,57%), бумаги которого показали
максимальный прирост неделей ранее. Около 15% цены потеряли за неделю акции
ИНТЕРПАЙП Нижнеднепровского трубопрокатного завода (-16,47%), АКБ Форум (-15,79%),
Мариупольского металлургического комбината им. Ильича (-14,89%). Капитализация
ПФТС по состоянию на 11 июля составила 399 628,51 млн грн, на 1,7% меньше, чем в
прошлую пятницу.

Итак, в 2009 году пришло самое время разобраться со своими долгами. Вы спросите
почему? Потому что, если существующие кредитные заморозки перерастут в настоящий
кредитный мороз, то вы можете подхватить настоящий финансовый грипп, который
может свалить вас с ног. Чтобы этого избежать, американский журналист Стив Буччи,
?поджарил? 9 горячих правил управления долгами, которые не позволят вашим личным
финансам замерзнуть. Правило 1. Агрессивно гасите свои долги. Если у вас есть
возможность заплатить по своим долгам больше, платите! Старайтесь каждый месяц
максимально уменьшать свою задолженность. Если вас мучает вопрос ?Когда начать
агрессивно погашать свои долги??, то ответ будет простой ? ?с сегодняшнего дня?.
Правило 2. Определитесь с целями и подготовьте бюджет. Составление плана
управления своими расходами является обязательным в такие времена. Поэтому
соберитесь с силами, найдите время, и вместе со своим мужем, женой, любимой
кошкой или собакой определите ваши краткосрочные и долгосрочные финансовые цели.
После этого составьте бюджет или план расходов, которые позволят вам достичь
установленных целей. Больше о составлении семейных бюджетов вы можете узнать на
нашем сайте в рубрике ?Бюджет?. Правило 3. Немного откладывайте и тратьте
немного. Во время кредитного кризиса займ, на который вы рассчитывали, вряд ли
будет доступным, и соответственно, закрыть дефицит семейного бюджета с помощью
банка ? практически невозможно. Вместо этого старайтесь быть бережливыми и
копите деньги для будущих покупок. Вашей целью должен стать минимум
шестимесячный денежный запас на случай непредвиденных обстоятельств. Не
покупайте новый iPod или GPS с помощью кредитной карты, а копите на новые
покупки. Но поскольку потребительские расходы являются ключевыми в нашей
экономике, соблюдая правило № 2, описанное выше, на оставшиеся деньги совершайте
покупки, чтобы помочь нашей экономике выжить и сохранить рабочие места. Правило
4. Подключитесь к автоматическому или электронному погашению платежей. Это может
показаться странным, но именно во время остановки кредитования кредиторы
максимально предвзято относятся к своим должникам. Если вы не вовремя погасили
очередной кредитный платеж, то абсолютно точно, что банк насчитает пени и штрафы,
которые негативно повлияют на ваш семейный бюджет. Журналист рекомендует по
возможности подключиться к системам автоматического списывания денег с вашего
текущего или пластикового счета на погашение всех долгов. Но при этом
обязательно ежемесячно контролировать все списания со счета. К сожалению, у нас
в Украине мало банков, которые предлагают подобные сервисы, поэтому единственное,
что остается, контролировать свои ежемесячный обязательства с помощью
инструментов личного тайм ? менеджмента. Правило 5. Проверяйте кредитные выписки.
Всегда контролируйте все движения по вашему кредитному счету с помощью
ежемесячных выписок, которые должен предоставлять ваш банк. Правило 6.
Сохраняйте доступ к кредитным ресурсам. Не закрывайте кредитные лимиты на картах,
которыми вы в последнее время не пользовались, они вам могут понадобиться в
любое время. Правило 7. Не берите деньги под залог жилья. Рынок недвижимости еще
не стабилизировался, и цены могут и дальше продолжать падать. Пока ситуация не
наладится, брать потребительский кредит под залог недвижимости не целесообразно.
Со снижением стоимости банки будут пересматривать размеры кредитных линий и
соответственно требовать досрочного погашения, что может неблагоприятно
сказаться на ваших финансах. Правило 8. Не берите на себя долги других. Ни в
коем случае не выступайте поручителем по долгам других людей (родственников или
друзей). Вы можете потерять не только деньги, но и испортить отношения с
близкими людьми. Правило 9. Берегите ваши персональные данные. В период кризиса
кража персональных данных другого человека для получения кредита на погашение
собственных долгов может стать достаточно массовым явлением. Максимально
берегите свои персональные данные. Помните, что в большинстве случаев, угроза
мошенничества существует со стороны близких или знакомых людей.

Обзор фондового рынка Украины (24.03 ? 28.03.08 г.) На корректирующемся рынке
наиболее успешными ликвидными ценными бумагами можно считать акции эмитентов,
которые за неделю сумели повысить свою рыночную капитализацию или у которых
меньше всего понизилась стоимость по цене покупки. По данному критерию к лидерам
прошедшей недели можно отнести акции ОАО “Стирол”, ОАО “Райффайзен Банк Аваль” и
ОАО “Нижнеднепровский трубопрокатный завод”. Об этом сообщил генеральный
директор одной из компаний по управлению активами. По его словам, за неделю цена
на покупку акций ОАО “Стирол” выросла более чем на 2%, а лучшие котировки имели
вид: на покупку 126,0 грн. (+2,23%) за акцию, на продажу 128,85 грн. (+2,02%) за
акцию, последняя сделка прошла по цене 128,5 грн. (+2,80%) за одну акцию. Спрэд
между котировками акций эмитента к окончанию недели составил 2,26%. С начала
недели с ценными бумагами химического концерна состоялись 34 сделки на сумму в
10,68 млн.грн. На втором месте находятся ценные бумаги ОАО “Райффайзен Банк
Аваль”. Лучшие биржевые котировки акций эмитента в ПФТС на 28 марта составили:
на покупку акций 0,768 грн. (+1,45%), на продажу 0,781 грн. (+0,45%) за акцию,
последняя сделка прошла по цене 0,782 грн. (+0,26%) за одну акцию. Спрэд между
котировками акций банка достиг 1,69%. В течение недели с акциями финансового
учреждения состоялись 111 сделок на 36,98 млн.грн. Замыкают Топ-3 недели среди “голубых
фишек” ПФТС ценные бумаги ОАО “Нижнеднепровский трубопрокатный завод”. Лучшие
котировки акций предприятия к концу недели имели вид: на покупку 173,60 грн. (+1,34%)
за акцию, на продажу 175,50 грн. (+0,86%) за акцию, последняя сделка прошла по
цене 175,50 грн. (+0,86%) за одну акцию. Спрэд между котировками акций эмитента
к окончанию недели составил 1,09%. С 24 по 28 марта с ценными бумагами завода
состоялись 30 сделок на 9,06 млн.грн. Аутсайдером недели стали ценные бумаги ОАО
“Енакиевский металлургический завод”. На 28 марта лучшие котировки акций
металлургического завода в ПФТС имели вид: на покупку 404,0 грн. (-4,94%) за
акцию, на продажу 405,0 грн. (-5,15%) за акцию, последняя сделка прошла по цене
405,0 грн. (-5,15%) за одну акцию. Спрэд между лучшими котировками составляет 0,25%.
С начала недели с акциями эмитента заключены 105 сделок на 33,29 млн.грн. Как
отметил генеральный директор одной из компаний по управлению активами, с начала
прошедшей недели в ПФТС прошли торги ценными бумагами на 933,85 млн.грн., из
которых 592,98 млн.грн. (63,50%) составила торговля акциями. За неделю общий
спрос на покупку акций в ПФТС вырос почти на 13,5 млн.грн., составив 110,51 млн.грн.
(+14,46%), а предложение на продажу акций увеличилось до 153,0 млн.грн. (+13,61%).

Интернет-банкинг дает возможность начать экономить деньги на оплате счетов и не
тратить лишнее время на стояние в очередях. И в любую минуту банк ? под рукой.
Как надоело искать банкомат, чтобы узнать остаток средств на платежной карте или
купить ваучер пополнения счета мобильного телефона! А мысль о том, что для
оплаты квитанций за квартиру придется проторчать в очереди в банке или, хуже
того, на почте, среди ворчащих пенсионеров, и вовсе нагоняет тоску. От всех этих
?радостей? можно избавиться, подключив свою платежную карту или текущий счет к
услуге интернет-банкинга. Правда, иногда в обертке интернет-банкинга
подсовывается банальная возможность контролировать состояние счета и последних
операций по нему, а также платить за мобильный телефон или услуги интернет-провайдеров.
Однако у наиболее ?продвинутых? банков в рамках интернет-банкинга можно также
пополнять депозиты, погашать кредиты, осуществлять денежные переводы и многое
другое. И все это ? не вставая с любимого дивана и не выходя из теплой квартиры.
Но перечислить средства удастся, скорее всего, между счетами или картами,
открытыми банком, который предоставляется услуги интернет-банкинга. Хотя есть
исключения. К примеру, система ПриватБанка ?Приват24?, которая позволяет
свободно ?бросать? деньги на счета других банков, а также осуществлять денежные
переводы не только в пределах Украины, но и за рубеж с помощью Western Union.
Многие банки дают возможность расплатиться не только за газ, воду и
электричество, но и за обучение детей, и за детский садик (?VAB Банк?,
Укрэксимбанк, ?Райффайзен Банк Аваль?). Укрэксимбанк вдобавок позволяет
оплачивать страховку, погашать штрафы за нарушение правил дорожного движения, а
также осуществлять платежи за любые товары и услуги по квитанциям или счетам-фактурам.
Подключиться к интернет-банкингу просто, обязательным условием для этого будет
открытие платежной карты или текущего счета. Безусловно, потребуются паспорт и
справка о присвоении идентификационный номера. После всех бумажных операций банк
проведет регистрацию клиента в системе и выдаст первичные сертификаты, которые
нужны для входа в систему и дальнейшей генерации постоянных реквизитов (например,
логина и пароля, а также ПИН-кода). В основном плата за интернет-банкинг состоит
из трех основных компонентов: за подключение, абонплаты и комиссии за проведение
платежей. Иногда банк подключает к системе за символические 1?5 грн. Абонплата
тоже не пугает: где-то 10?60 грн в год. Кроме этого может быть плата в пару
гривен за аренду генератора паролей (компьютерная программа) и защищенного
носителя личных ключей (в виде USB-флешки) доступа клиента. Сами услуги и
платежи тарифицируются без определенной системы: от 0,5?1 грн за выписку или
трансферт вне зависимости от суммы платежа либо просто как процент суммы
операции (к примеру, 0,1?0,5% размера перевода). Кстати, если сравнить с тем,
что ?дерет? банк с клиента в своей кассе, выгода интернет-платежей очевидна. Для
доступа к системе годится любой компьютер, ноутбук, КПК или коммуникатор с
подключением к глобальной Сети. Клиент сам управляет услугой SMS- и Email-информирования,
получая возможность указывать, по каким счетам он хочет получать информацию на
почтовый ящик или на мобильный телефон. Как правило, у любого банка ?интернет-операционная?
выведена на специальную страницу или даже веб-сайт, а некоторые позволяют
скачать и установить систему на компьютер в виде отдельной программы. Без?
Опасность! Немало скептиков уверяют, что интернет-платежи ? одни из самых
рискованных. Дескать, велик шанс, что счет клиента может быть атакован
хитроумным хакером, который быстренько ?высосет? с него все денежки. Но банкиры,
понятное дело, такие опасения считают надуманными. ?Между клиентом и банком
устанавливается защищенное соединение (SSL-протокол), а также все данные
подписываются электронной цифровой подписью клиента. Исходя их этого, угроза
кражи или подмены информации во время осуществления платежа отсутствует.
Основная обязанность клиента ? хранить и не разглашать свои персональные
идентификационные данные?, ? советует начальник отдела электронного бизнеса ?СЕБ
Банка? Дмитрий Лебидинец. Но стопроцентной гарантии безопасности никто дать все
равно не может. Более того, в случае непредвиденных обстоятельств банк может
откреститься от клиента и обвинить его в том, что он сообщил свои данные третьим
лицам. Ну а факт воровства данных по вине банка доказать и вовсе невозможно. В
любом случае нужно иметь приличную антивирусную защиту даже на обычном домашнем
компьютере, а данные доступа к системе хранить за семью замками. Кстати, немного
расстроит интернет-банкинг тех, кому могут понадобиться платежки и выписки.
Конечно, можно распечатать их самостоятельно, но чтобы они стали настоящими
документами, придется ехать в банк и ставить на них печать. * ? Перечень
доступных услуг может быть изменен банком без предупреждения. Рекомендуем
уточнять по телефону ?горячей линии? или на сайте банка. Итого: Интернет-банкинг
можно рассматривать как удобный способ экономии времени и средств для текущих
мелких банковских платежей. При этом крайне важно соблюдать меры безопасности.

Штрафы ГАИ: четыре шага, чтобы оспорить С момента начала действия повышения
санкций за нарушение ПДД прошел уже ровно месяц. За это время водители привыкали
к новым штрафам ? их собрали, по данным Госказначейства, уже более 30 млн. грн.,
а работники ГАИ ? к работе по-новому: за это время они выписали
админпостановлений на 100 млн. грн. Такой высокий разрыв между количеством
постановлений и объемом выплаченных штрафов свидетельствует о том, что в период
экономического кризиса и массовой безработицы людям настолько высокие штрафы
просто не по карману. Между тем отдельные гаишники злоупотребляют властью и
вымогают взятки. Согласно ?открытому письму газете ?Сегодня? от Департамента ГАИ
МВД Украины?, за месяц действия нового законодательства, было выявлено 15 фактов
злоупотреблений, а 13 сотрудников были уволены за ?здирництво?. Правда,
количество постановлений, вынесенных освобожденными от своих должностей
взяточников, не называется, но можно предположить, что таких было сотни.
Предпосылки для злоупотреблений со стороны рядовых инспекторов создает низкая
зарплата ? по их словам, это 1500-1600 грн., а озвученные главным гаишником
Сергеем Коломийцем 3-4 тыс. грн. простые гаишники называют ?мечтой?. Второй
фактор, который влияет на нарушения ПДД ? дороги несоответствующего уровня. В
таких условиях рискует быть оштрафованным даже самый дисциплинированный водитель.
Однако решение инспектора ? приговор еще не окончательный. По словам заместителя
начальника ГАИ МВД Украины Сергея Левченка, ?водитель имеет право оспорить
постановление в течение 10 дней после вынесения?. Мы попробовали выяснить,
насколько реально это сделать на практике, если вы не согласны с инспектором, и
обратились за помощью к киевским юристам: адвокату объединения ?Кредо? Вадиму
Володарскому, адвокату ?Киевского правозащитного союза потребителей? Алексею
Святогору и судье суда Подольского района города Киева Станиславу Ноздрякову.
Правозащитники говорят о том, что обжаловать решение работника ГАИ, если вы с
ним не согласны, нужно обязательно. Дело в том, что за совершение ряда нарушений
повторно в течение года предусмотрены ужесточенные взыскания ? финансовое
наказание по верхней черте штрафной вилки, лишение права управления,
общественные работы, административный арест. ?Повторным? может оказаться каждое
следующее нарушение. Шаг 1. Откладывайте рассмотрение дела По словам адвоката
Вадима Володарского, ?в ст. 268 КоАП, которая определяет права лица,
привлекаемого к админответственности, сказано про право на юрпомощь, сбор и
предоставление доказательств. А согласно ст. 33 КоАП, при выборе наказания по
админнарушению должна учитываться личность правонарушителя, его финансовое
положение?. При ?рассмотрении? дела об админнарушении сотрудником ГАИ на месте,
соблюсти все эти права нереально ? не возить же с собой адвоката постоянно. Это
значит, что водитель может указать в протоколе, что нуждается в помощи адвоката,
хочет предоставить документы, характеризующие личность и материальное положение.
Для этого и просит отложить дело. ?Игнорирование сотрудником милиции этих прав
будет грубым нарушением, следовательно, обжалование постановления в суде
повлечет его отмену?, ? комментирует господин Володарский. Судья Ноздряков
подтвердил, что для вынесения решения по админделу характеристика личности
человека значение имеет. ?В законе не зря предусмотрена штрафная ?вилка?, значит,
наказание за одно и тоже нарушение в зависимости от ситуации может быть разным?.
Например, в зависимости от уровня дохода водителя и степени проступка наказание
за нарушение скорости может быть 255, а может и 340 грн. За ДТП судья может
назначить высокий денежный штраф “богатому” человеку, а временно безработному,
для которого заплатить штраф является проблемой, ? общественные работы. Шаг 2.
Указывайте замечания в протоколе В соответствующей графе протокола по
админнарушению водитель имеет право подать свои объяснения по сути нарушения.
Здесь нужно написать все аргументы с несогласием по поводу штрафа. Обязательно
следует указать свидетелей, в том числе и пассажиров своего автомобиля, которые
могут подтвердить невиновность. В обязательном порядке проследите, чтобы в
незаполненных графах протокола стояли прочерки (можно в виде буквы Z) ? во
избежание дописок. Обязательно напишите в пояснении, что свою вину не признаете
и согласно ст. 268 КоАП Украины просите отложить рассмотрение дела. Шаг 3.
Проверьте протокол и постановление Сотрудник ГАИ обязан выдать на месте копию
протокола, а если на месте выносится постановление об административном
правонарушении ? копию постановления. ?Проследите, чтобы данные совпадали с
оригиналом протокола, включая данные самого сотрудника, составившего протокол и/или
постановление. Соблюдение всех нюансов поможет успешно защищаться в суде, а
также обжаловать постановление?, ? отмечает адвокат Володарский. Шаг 4.
Жалуйтесь в срочном порядке ?Чтобы обжаловать несправедливый вердикт, лучше
всего обратиться с соответствующей жалобой к начальнику управления ГАИ, работник
которого вынес постановление в течение 10 дней (иначе жалобы не рассматривают,
либо требуют оправдательные причины)?, ? советуют в пресс-службе ГАИ МВД Украины,
мотивируя тем, что это ? простой и быстрый путь. Однако, согласно
законодательству, сделать это можно и через подачу жалобы в районный суд по
месту вынесения постановления. В жалобе следует указать все аргументы
относительно ?неправоты? гаишника, подкрепив их ссылками на ПДД или другими
законодательными актами (лучше попросить подготовить документы профессионала-юриста,
стандартная цена за эту услугу в Киеве ? 50-80 грн/документ), также следует
обязательно подтвердить свое мнение доказательствами ? показаниями свидетелей,
фото- и видеоматериалами и пр. (на крайний случай, подойдут даже записи с
мобильного телефона). В прежнем законодательстве, если суд принимал решение, не
устраивающее водителя, опротестовать его было большой проблемой. Дело в том, что
в КоАП-е прошлой редакции была фраза о том, что по админделам решения районного
суда являются окончательными. В нынешних изменениях ввели процедуру полноценной
апелляции. Но водителям нужно учесть, что апелляцию необходимо подать в течение
10 дней после вынесения постановления судом первой инстанции по делу. Штрафы ГАИ:
как заплатить? Заплатить штраф после вступления в силу нового законодательства ?
настоящая проблема. В постановлении инспектора ГАИ не указаны реквизиты, по
которым водитель должен платить. Для того чтобы их узнать, водитель должен зайти
на сайт Казначества, найти в соответствующем разделе реквизиты районного
Казначейства, вписать их в квитанцию, после чего идти в кассу. Что будет, если
сроки пропущены? Начальник Департамента ГАИ Сергей Коломиец говорит о том, что
за неуплату штрафа водителей ждут санкции: увеличение штрафа в два раза в случае
неоплаты в течение 15 дней и отказ в выдаче талона техосмотра при ТО. Однако
юристы говорят о том, что на практике взыскать с нарушителя штраф при неуплате
очень сложно. ?Возможность увеличения штрафных санкций в два раза не прописана в
законе ?Об исполнительном производстве?, который с 1999 года не изменяли. Если в
постановлении четко написано ?взыскать 255 грн?, то, по закону, должны требовать
именно эту сумму. Законодательная норма, по которой за неуплаченный штраф могут
не выдать талон техосмотра также отсутствует, тем более, что водитель и владелец
автомобиля часто являются разными людьми?, ? отмечает Алексей Святогор. В
Госказначайтве нам официально сообщили, что ?порядок, который регламентировал бы
обмен информацией между Госказначейством и Министерством внутренних дел,
отсутствует?. Другими словами, если водитель штраф не уплатил, у ГАИ на
сегодняшний день нет никакой возможности это проверить. Мы приведем тактику
защиты относительно нескольких ?популярных? нарушений, вызывающих конфликты с
инспекторами ГАИ. Аварийная обстановка и ДТП. Все водители прекрасно помнят о
знаменитом месячнике ГАИ, в ходе которого права забирались массово под
формулировкой ?создание аварийной обстановки?. Согласно новому законодательству,
факт создания аварийной обстановки инспектор ГАИ должен подтвердить
доказательствами: пояснениями свидетелей и потерпевших, техническими средствами
фиксации. Если эти условия не выполнены ? наказания быть не может. Однако,
введены очень жесткие санкции за любое ДТП. Так, при вызове работника ГАИ даже
для оформления мелкого ДТП (например, если нужна справка для страховой компании),
водитель рискует заработать крупный штраф или, что еще хуже, остаться без прав,
получить админарест или общественные работы. Защита для водителя, если ДТП
произошло по его вине, должна строиться на ст. 10, 11, 17, 18 и 34 КоАП. Их суть
заключается в том, что водителя подвергают наказанию по нижней отметке штрафной
вилки КоАП ? если ДТП произошло по неосторожности, либо водителя вообще могут
освободить от наказания ? если он действовал из соображений крайней
необходимости (ущерб в случае других действий был бы значительно большим).
Естественно, для этого нужны доказательства и свидетели. Пешеход на “зебре”.
Случаев наказания за то, что водитель не пропустил ступившего на зебру пешехода
? масса. Но довольно часто выносятся они несправедливо, поскольку в ПДД сказано,
что ?при приближении к нерегулируемому пешеходному переходу водитель обязан
снизить скорость, а в случае необходимости, полностью остановиться?. В
реальности же водителей штрафуют даже в том случае, когда пешеход только ступил
на зебру на противоположной стороне дороги. По словам Вадима Володарского, ?нельзя
говорить о нарушении, если пешеходу не создавалось реальных помех. По сути,
требования к оформлению этого нарушения в соответствии со ст. 256 КоАП должны
включать фиксацию данных и объяснения ?пострадавшего? пешехода?. Если
пострадавшего нет, постановление является незаконным. Штраф “заочно”. Система
функционирования камер слежения на перекрестках столицы в нынешнем виде, когда
постановления о штрафе за нарушения ПДД приходят именно собственнику ТС,
вызывает очень большие сомнения. Дело в том, что согласно уже отмеченной выше ст.
33 КоАП, выбор наказания должен учитываться с учетом личности нарушителя. А если
за рулем был не собственник, а другое лицо, управляющее автомобилем на законных
основаниях? Согласно ч.2 ст. 14-1 КоАП, при наличии обстоятельств,
свидетельствующих о совершении правонарушения иным лицом, собственник в 10-дневный
срок с момента вынесения постановления имеет право сообщить об этом органу или
должностному лицу, который это постановление вынес. При этом исполнение
постановления приостанавливается, а ГАИ проводит мероприятия с целью установить
действительного нарушителя. Причем сформулирована статья таким образом, что если
этого нарушителя сотрудники ГАИ не найдут ? это уже не будет проблемой
собственника транспортного средства. И ранее вынесенные постановления против
собственника исполнятся не будут. Вадим Володарский для того, чтобы избежать
несправедливого штрафа, советует следовать следующей тактике. ?Если данным
автомобилем управляют несколько лиц ? на основании доверенности или временного
регистрационного талона, в орган ГАИ, откуда пришло письмо о нарушении ПДД, надо
послать ответное письмо (заказное с уведомлением) следующего содержания: ?Я
автомобилем в момент нарушения не управлял, имеют право управления такие-то лица
(вписанные в техпаспорт, или по временному регистрационному талону, или по
доверенности)?. Либо написать, что ?в момент нарушения я находился не за рулем,
передал управление знакомому по имени Игорь, фамилию которого не знаю,
водительское удостоверение у него видел, полис страхования гражданской
ответственности, при наличии которого он имеет право управления всеми
транспортными средствами, ? тоже, а передать ему управление в своем присутствии
я имел право на основании п.2.2. ПДД. Причины: находился в нетрезвом состоянии,
плохо себя чувствовал ? попросил отогнать машину? В этом случае исполнение
постановления приостанавливается, до опроса всех потенциальных нарушителей
сотрудниками ГАИ. Интересно то, что если автомобиль принадлежит юридическому
лицу, привлечь водителя к ответственности при помощи камеры вообще нельзя, ведь
в КоАП речь идет только о физических лицах. Доверенность и временный талон. В
последнее время работники ГАИ стали выносить постановления за управление
автомобилем по доверенности, требуя вместо этого временный талон. Стоимость его
оформления ? около 700 грн, ответственность за управление без него ? штраф от
425 до 850 грн. Юристы считают такое требование незаконным, поскольку требования
закона (а не подзаконного акта) регистрировать доверенности на управление или
распоряжение транспортным средством не существует. Ст. 8 Конституции Украины
устанавливает преимущественное действие закона при противоречиях, а ст. 19
Конституции ? возможность обязывания гражданина к совершению каких-либо действий
только на основании закона, а не подзаконного акта. Такое постановление также
можно обжаловать в суде. Эвакуация ТС. В новом законодательстве есть норма,
четко регламентирующая работу эвакуаторов. В ст. 265?2 КоАП Украины, во-первых,
четко указано, что деятельность эвакуаторов бесплатная (с водителей запрещено
брать и требовать деньги за возврат эвакуированного автомобиля), во-вторых,
указано, что порядок эвакуации и хранения эвакуированных автомобилей
определяется Кабмином. Но в принятом 17 декабря постановении Кабмина сказано,
что ?возврат транспортного средства осуществляется по письменному обращению его
владельца, водителя, при условии оплаты им расходов, связанных с
транспортировкой и хранением?. ?При противоречии закона и подзаконного акта
высшую юридическую силу имеет закон?, ? говорит Вадим Володарский. Именно на
основании соответствующей статьи КоАП водитель имеет право обжаловать законность
взимания платы за возврат автомобиля после эвакуации транспортного средства.
Адвокат Алексей Святогор считает, что в таком случае, с юридической точки зрения,
водитель имеет право реализовать свое право на самозащиту ? оно предусмотрено ст.
36 Уголовного кодекса Украины. Согласно закону, водитель должен действовать
адекватно обстановке и имеет право защищать свое имущество от противоправных
посягательств, то есть препятствовать эвакуации. Кроме того, можно вызвать
милицию и написать письменное заявление участковому.

В этот ПИФ вам нельзя! По результатам прошлых лет лучшую доходность среди
инвестфондов регулярно показывали закрытые ПИФы. Логично, что спрос на паи этих
фондов ощутимо растет. К тому же, если раньше закрытые фонды были доступны
только для финансовой элиты, то в последние полгода-год все больше появляется
закрытых ПИФов (ЗПИФов) для частного инвестора. У таких ритейловых ЗПИФов
невысок порог входа, плюс часто существует вторичный оборот паев. И вдруг, в
закон об инвестфондах вносятся поправки, которые сделали недоступными для
обычного инвестора многие ЗПИФы. Именно такие последствия мы получим от введения
в российское законодательство понятия ?квалифицированный инвестор?. Как раз
сегодня идет разработка документов, которые ясно скажут, в какие ЗПИФы можно
вкладывать деньги обычным людям, а какие ? доступны только квалифицированным
инвесторам. И хотя данные бумаги еще не готовы, но основные положения уже ясны.
Кого примут в квалинвесторы? Для начала, давайте разберемся, кто же такой
квалифицированный инвестор (сегодня фондовики часто используют неологизм ?квалинвестор?).
Этот статус может получить как юридическое, так и физическое лицо (т.е. человек).
Критерии отнесения кого-либо к квалифицированным инвесторам прописаны в приказе
ФСФР от 18.03.08 №08-12/пз-н ?Об утверждении положения о порядке признания лиц
квалифицированными инвесторами?. В силу данный документ вступил ровно две недели
назад. К его сочинению активно привлекались люди, реально работающие на
финансовом рынке, поэтому бумага получилась достаточно понятной. Чтобы человек
получил статус квалинвестора, он должен удовлетворять любым двум из трех
перечисленных требований: - владеть ценными бумагами или иными финансовыми
инструментами на сумму не менее 3 млн руб.; - иметь опыт работы в компании,
осуществлявшей сделки с финансовыми инструментами, для разных категорий
работников от 3 мес. до 2 лет. - за последние четыре квартала совершить сделок с
финансовыми инструментами не менее чем по 10 сделок в квартал, на общую сумму от
300 тыс. руб. Либо не менее 5 сделок за последние три года с общей ценой от 3
млн. Собственно, требования введены для того, чтобы в квалифицированные
инвесторы попали люди, способные оценить степень риска для своих вложений.
Соответственно, именно на таких инвесторов будут рассчитаны финансовые
инструменты, использующие наиболее высокорисковые стратегии (вложения в
производные бумаги, в ноу-хау, работа ?с плечем?, игра на понижение и пр.). Люди,
участвующие в разработке требований признались, что первоначально в первом
пункте собирались поставить цифру 1 или 2 млн, но потом повысили планку. Но и
это еще не вся страшная правда. Чтобы стать настоящим квалинвестором,
недостаточно просто подпадать под два пункта, надо еще пройти что-то вроде
квалификационного теста в брокерской или управляющей компании (которая получила
право вести реестр квалинвесторов). Как будет проходить эта процедура, пока не
ясно, нужные инструкции только готовятся. Скорее всего, претенденту на
квалификацию надо будет просто предоставить бумаги, подтверждающие его стаж,
сделки и активы. Но может все будет чуть сложнее, тем более, что уже знакомый
нам приказ №08-12 позволяет компаниям, ведущим реестр, вводить дополнительные
требования для претендующих на квалификацию. Чего лишились, что приобрели?
Теперь мы знаем, что попасть в реестр квалинвесторов смогут немногие. Осталось
выяснить, чем грозит человеку ?непопадание?. Главное последствие ? невозможность
покупать паи некоторых особо высокорисковых ЗПИФ. Их список еще официально не
утвержден, но участники рынка уже в курсе, какие виды фондов в него войдут. На
недавнем семинаре в Екатеринбурге генеральный директор консалтинговой компании
IMAC Олег Папахин сообщил, что исключительно для квалинвесторов будут
предназначаться венчурные фонды и фонды прямых инвестиций, кроме того,
специально для них появятся новые категории фондов: кредитные фонды, хедж-фонды
и девелоперские фонды. Про последние стоит рассказать особо. Девелоперские ЗПИФ
относятся к очень популярным сегодня ПИФам недвижимости. Просто если раньше все
ПИФы недвижимости относились к одной категории, то по новым правилам они будут
разделены на три: девелоперские, рентные фонды и фонды долевого строительства.
Первые предназначаются только для квалинвесторов, а две остальных категории ?
для любых инвесторов. Девелоперские фонды смогут вкладывать средства пайщиков в
строительство практически любых объектов. Считается, что такие вложения
достаточно рискованны, так как есть опасность, что строительство затянется или
вовсе встанет. Поэтому эти фонды решено отделить от остальных ПИФов недвижимости,
и перевести в категорию для квалинвесторов. А вот чтобы покупать паи рентных
фондов и фондов долевого строительства, особая квалификация человеку не нужна.
Риски там меньше. Рентные ПИФы вкладывают средства в готовую недвижимость и
зарабатывают на сдаче ее в аренду. Кстати, в качестве недвижимости могут
выступать земли сельхозназначения. Их тоже можно выгодно сдать в аренду. Ну а
суть фондов долевого строительства понятна из названия. Они могут вкладывать
средства в строительство, но только через договоры, заключенные по закону №214
ФЗ (закон о долевке). Благодаря ограничениям и гарантиям, прописанным в законе,
инвестиции в долевку оказываются достаточно защищенными. Что делать тем, кто уже
купил паи? Представители брокерских и управляющих компаний считают, что
выделение класса квалинвесторов ? правильный шаг: государство ограждает от
повышенного риска тех граждан, которые сами не могут оценить его степень. С
другой стороны, имеющиеся сегодня нормы и проекты нормативных документов еще
нуждаются в некоторых уточнениях и доработках. Например, пока не понятно, в
какую категорию относить ПИФы, в чьих планах покупка сельских земель с
последующим переводом их в земли поселений и строительство коттеджных поселков.
Также не совсем ясно, что делать гражданам, уже ставшим пайщиками венчурных и
строительных (девелоперских) ПИФов. Эти фонды автоматически переходят в разряд ?квалифицированных, но пайщики могут остаться неквалифицированными. Возможно, пайщикам придется выходить из таких фондов в добровольно-принудительном порядке, а может, им
разрешат остаться. Нет пока ясности, как будут торговаться паи ?квалифицированных?
ПИФов на бирже (ведь через биржу их может купить любой, даже тот, кому это
нельзя). Впрочем, время для решения всех этих и других вопросов еще есть.
Документы, регламентирующие разделение ПИФов на ?квалифицированные и
неквалифицированные? должны быть готовы в ближайшие дни. Появления же новых
ПИФов, рассчитанных на квалинвесторов, по мнению Олега Папахина, следует ожидать
уже во втором полугодии этого года.

Кто победит в Новогодней гонке потребителей? Знаете ли вы, кто всегда побеждает
в Новогодней гонке потребителей, проходящей под лозунгом ?кто больше потратит??
Правильно ? владельцы магазинов, которые в качестве приза позволяют себе отдых
на заграничных курортах, а вам оставляют всю ту же возможность посидеть наедине
с телевизором, потому что денег на что-то другое уже не осталось. В преддверии
новогодних праздников очень трудно удержаться от того, чтобы не принять участие
в массовом посещении магазинов. Яркая реклама, умопомрачительные скидки, которые
обещают в каждом магазине блеск праздничных гирлянд ? все это притягивает людей
как магнит и заставляет тратить деньги. И начинается психоз: скупается все, что
раньше никогда бы не купилось: тряпочки, сумочки, свечки, игрушки, подушки,
лампы и телевизоры и прочее, прочее, прочее. Именно в праздники наша русская
душа разворачивается в полную силу! Мы делаем дорогостоящие подарки себе,
друзьям, знакомым, родственникам, коллегам и всем, кто как-то связан с нами в
этой жизни. И решение о покупке принимается скоропалительно, под воздействием
эмоций, подогретых яркой рекламой и ожиданием праздника, по которому давно
соскучилась загадочная русская душа! В такой обстановке, когда все начинают
покупать все подряд, очень трудно сделать разумный выбор и остановить свои
желания. Я не против праздников, я очень их люблю, но мне не нравится безумие, в
которое впадают люди, сметая все на полках магазинов и не нравится, когда
решение о покупке принимается под давлением очереди, дышащей тебе в затылок! Мне
не нравится это еще и потому, что я очень хорошо представляю последствия этой
новогодней гонки. Мой многолетний бухгалтерский опыт говорит о том, что
пробуждение наступает сразу после праздника. И люди задолго до выплаты январской
зарплаты начинают занимать друг у друга деньги и спрашивать, когда ожидается
следующая выплата. И это касается не только тех, у кого маленькая зарплата, но и
тех, у кого она большая. Никого не щадит новогоднее безумие. Плюс ко всему,
возможны технические проблемы с той бытовой техникой, которую вы купили на
распродажах. Сервисные службы работают в полную загрузку, ремонтируя ?дешевую?
технику, которая была приобретена по скидкам! Как же победить в этой новогодней
гонке? Очень просто! Надо заходить в магазин уже с готовым планом покупок и
знанием того, что вы хотите купить и в каких размерах. Составьте сначала список
людей, которых вы хотите поздравить. Определите лимиты расходов на каждого
человека персонально. Есть большая разница между подарками для близких людей и
коллег по работе. Всегда надо помнить о том, что дорог не подарок, а дорого
внимание, которое вы проявляете к своим знакомым. Не пытайтесь никого удивить
дорогим подарком. Иногда такой подарок может поставить человека в неудобное
положение, потому что он не сможет по каким-то причинам отблагодарить вас в
таком же размере. Не проявляйте необдуманной щедрости и по отношению к близким
людям. Если у вас есть бюджет и на подарки вы можете потратить только
определенную сумму, не пытайтесь выйти за границы этого бюджета. Вашим близким
будет гораздо приятнее знать, что у вас с финансами все в порядке, чем
осознавать, что вы опять выбираетесь из долгов после того, как праздники
закончились. Развивайте творческий подход. Иногда очень дешевая вещь может быть
прекрасным подарком, если вы подошли к выбору нестандартно. Не позволяйте
объявлениям о скидках поменять ваши планы в отношении покупок. Будьте твердыми.
Всегда думайте о том, что вы должны остаться победителем. И, конечно же, не
забудьте после праздников, сделать необходимые выводы и начать готовиться к
следующим праздникам заблаговременно, чтобы в результате правильного
использования своих заработанных средств, всегда оставаться победителем! А пока
? гонка продолжается. Кто же займет место на пьедестале в этом году.